La SNCAO après l'échec de son Nieuport 161 face au Morane Saulnier 405, étudia un appareil répondant au programme A23 de monoplace moderne volant à plus de 500 Km/h à 4000 m. Cet appareil baptisé LN-60 fut nommé CAO 200 lors de la nationalisation des usines aéronautiques. La maquette du CAO 200 fut présentée au salon de l'aéronautique en 1938 .
Le prototype vola le 31/1/1939 équipé d'un moteur Hispano-Suiza 12 Y-31 à la place du 12 Y-51 prévu. Des problèmes de stabilité longitudinale obligèrent à ajouter 2 dérives supplémentaires aux extrémités du plan fixe horizontal.
Les performances du CAO 200 restèrent inférieure à son concurrent le D520. Cependant 12 exemplaires furent commandés pour évaluation. Le prototype fut transféré en Allemagne après sa capture en juin 1940.